DCA 란?
DCA 전략 작동 방식
DCA (Dollar-Cost Averaging) 전략은 시장 가격이 불리하게 움직일 때, 트레이더가 포지션을 단계적으로 추가 진입함으로써 평균 진입 단가를 더 유리한 방향으로 조정하는 방법입니다.
✅ DCA가 효과적인 경우
“계획된 구조 안에서 실행되는 경우”에만 유효합니다.
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리스크 관리가 사전에 설계된 경우 (예: 진입 간격, 진입 횟수 제한, 최대 계약 수 설정)
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진입 기준이 명확하고 반복 가능한 패턴일 때
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계좌 레버리지가 낮고 손절 기준이 고정된 경우
➡️ 이럴 경우, 평균 단가를 조정하여 수익 전환 확률을 높이는 전략이 됩니다.
⚠️ DCA의 위험성과 프랍펌의 제한
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문제점:
→ 진입을 반복할수록 포지션 규모가 기하급수적으로 증가
→ 계좌 노출도(Exposure)가 급증
→ 수익보다는 손실 확대의 위험이 커짐 -
예:
1계약 → 2계약 → 4계약 → 8계약 …
손실 시 마다 물타기를 반복하면 → 급속히 TDD, 손실 제한 초과 -
일부 프랍펌(Prop Firms)은 이러한 위험성 때문에 DCA 전략 사용을 금지하거나,
‘일관성 규칙(Consistency Rule)’ 위반으로 간주하여 계정 탈락 처리를 합니다.
🔄 DCA의 기본 원리
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초기 진입 후 시장이 반대로 움직이면,
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일정 간격(또는 특정 가격 조건)마다 포지션을 추가 진입
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평균 진입 가격이 낮아지거나 높아져서
→ 시장 반전 시 빠른 회복 또는 수익 전환 가능
📉 DCA 전략이란?
DCA (달러 비용 평균화) 전략은 다음과 같은 원리로 작동합니다:
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진입 후 손실 구간에서 추가 매수(또는 매도)
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평균 진입 가격을 조정하여 돌파 또는 반등 시 빠른 회복 유도
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본래는 장기 투자자들이 시간 분산 투자 목적으로 사용하던 전략이지만,
트레이더들은 이를 단기 포지션 회복 전략으로 변형해 사용합니다.
🧮 예시
거래 회차진입 가격수량총 포지션 크기평균 단가
1차 진입$10011$100
2차 진입$9012$95
3차 진입$8013$90
→ 최초 진입가 $100이었지만, DCA로 평균 단가는 $90로 낮아짐
✅ DCA 전략의 장점
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시장 반등 시 수익 전환 속도 향상
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포지션 회복 가능성 증가
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매수 구간 분산을 통해 심리적 안정감 부여
⚠️ DCA 전략의 단점 (주의사항)
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계좌 리스크 급증: 반복적 물타기로 인해 계약 수 과잉
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Trailing Drawdown(TDD) 계좌에서는 매우 위험할 수 있음
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추세가 꺾였을 경우 손실이 기하급수적으로 확대